In un precedente articolo ho iniziato a parlare di un nuovo modo di posizionare lo stop loss, seguendo il principio di Bruce Kovner. (clicca qui per leggere l’articolo) Tale metodo prevede di posizionare lo stop loss in punti poco raggiungibili dal mercato, punti strategici superati i quali la struttura del mercato cambia.

Vi propongo un esempio grafico su un trade effettuato numerose settimane fa da Arduino sul cambio GBP/USD.

Indicati con i livelli verdi e rossi, rispettivamente, le aree di ingresso e di massimo rischio (mi sono permesso di non essere stato preciso con il livello di entrata e stop non essendo questo articolo una spiegazione del trade effettuato). Il rettangolo rosso indica l’ampiezza del massimo rischio preso.

Il massimo rischio va oltre il semplice concetto di stop loss. Non è un livello che attendiamo per chiudere la posizione, bensì un paracadute massimo in caso di movimenti straordinari del mercato. I vantaggi di utilizzare un massimo rischio, al posto di un semplice stop loss sono molteplici.

- Sul lato tecnico abbiamo la possibilità di evitare le false rotture.

Quante volte è capitato che il prezzo superasse il “setup” d’ingresso e poi successivamente creando una falsa rottura riprendesse il movimento inizialmente ipotizzato? Con la presenza di un massimo rischio, che sostituisce lo stop loss tradizionale, riusciamo ad avere un approccio discrezionale anche nell’uscita del trade. Possiamo analizzare all’interno di tutta quell’area, o di zone precise valutate preventivamente, i movimenti che il mercato effettua, valutando se questi ultimi risultano essere delle semplici false rotture oppure dei cambi di tendenza momentanei.

- Il vantaggio non è unicamente tecnico, ma anche mentale.

Utilizzare l’approccio del massimo rischio agevola anche dei meccanismi naturali del nostro cervello. Come ben sappiamo agire velocemente agevola l’intervento della mente emotiva, provocando il sequestro emozionale; utilizzare il massimo rischio ed essere quindi consapevoli di avere spazio e tempo per poter intervenire preventivamente sulla posizione in atto, permette di rallentare il processo decisionale garantendo il giusto tempo affinché la mente cognitiva elabori le informazioni.

Ovviamente tutti questi concetti che ci sta trasmettendo Arduino da qualche tempo non sono di facilissima comprensione ad un primo sguardo: qualsiasi libro o corso di trading infatti parla di tutto un altro modo di inserire gli stop loss e ad un altro concetto di calcolo del rischio-rendimento. E' quindi fondamentale dare il giusto tempo nel fare esperienza con questo tipo di approccio al rischio.

K.I.S.S. Traders.

Semplice non è facile.

Facile è, come dice la parola stessa, qualcosa che può essere fatto (il verbo latino di riferimento è facio, is, feci, factum, facere); facile è fattibile: qualcosa che un agente esterno può portare a compimento. Il verbo transitivo fare indica che l'azione va da un soggetto che "fa" a un oggetto che "è fatto": quindi, si tratta di un gesto proiettato dall'interno verso l'esterno e lì si ferma.

Semplice, invece, è un concetto filosofico. Semplice è ciò che dal complesso viene tradotto nell'essenziale, e ciò richiede tempo, impegno e sì, anche fatica.

Diventare dei trader, secondo il nostro metodo, è semplice. Questo comporta sviluppare due capacità di interpretazione: l’interpretazione dei mercati e l’interpretazione di se stessi.

Dopo circa 9 mesi nella scuola di trading platinum di Hereforex, ritengo di aver compreso tutti gli strumenti per l’interpretazione dei mercati. In realtà, ci sono voluti meno di 9 mesi. Questo è stato possibile perché gli strumenti messi a disposizione sono molto elementari e sono spiegati, da Arduino e Antonio, con semplicità e precisione.

Nonostante ciò, la mia capacità di interpretare i mercati e, quindi, di utilizzare in maniera appropriata gli strumenti messi a disposizione è ancora in uno stato embrionale. Sviluppare questa capacità richiederà tempo, impegno e fatica.

L’interpretazione e consapevolezza di se stessi è l’altro fattore che ci permette di diventare dei traders migliori, ma anche delle persone migliori. Questo argomentò è spesso sconosciuto oppure evitato. Conoscere i meccanismi che governano le nostre scelte, per ciò che ci riguarda, è molto semplice. Hereforex effettua, periodicamente, dei corsi per la crescita in consapevolezza e autoconsapevolezza.

Per quanto semplici possono essere i meccanismi che governano le nostre scelte, la parte difficile che richiede tempo, impegno e comporta fatica è riuscire a riconoscere le nostre scelte da cosa sono dettate e provare, qualora necessario, a cambiarne la risposta.

Diventare trader è, secondo il nostro metodo, un lavoro semplice, ma allo stesso tempo uno dei più difficili. Chiunque voglia approcciare a questo modo deve consapevolizzare che il vero apprendimento avviene dopo aver compreso gli strumenti. La prima fase deve essere solo “conoscitiva” degli strumenti tecnici e di mentalità e solo successivamente iniziare a fare esperienza e continuare ad impegnarsi per consapevolizzare sempre di più ciò che si è conosciuto inizialmente.

K.I.S.S. Traders.

Tutto nella vita ha un suo equilibrio. Questo dice il Maestro Miyagi a Daniel LaRusso nel film Karate Kid.

Il mercato è dato dall’equilibrio tra il prezzo a cui i compratori sono disposti a comprare e quello a cui i venditori sono disposti a vendere. Ma questa consapevolezza non implica, necessariamente, diventare dei trader migliori, ma è un buon punto di partenza.

In realtà, quello che crea la vera differenza, comunque, è il nostro equilibrio interno. Esso, intanto, è determinato dalle nostre due “menti”, quella emotiva e quella cognitiva che governano le nostre scelte, i nostri comportamenti e le nostre azioni.

Nelle persone poco autoconsapevoli la mente emotiva tende a prendere il sopravvento non permettendo di effettuare le scelte più funzionali al raggiungimento del proprio obiettivo.

Aumentando la consapevolezza è possibile avere maggiore capacità di gestione delle scelte, riconoscendo quelle che sono unicamente dettate dall’emotività equilibrando il nostro operato.

Se nella vita di tutti i giorni questa mancanza di equilibrio può essere talvolta innocua, nel trading è quasi sempre deleteria: operazioni chiuse in anticipo o gestite male, operazioni effettuate per la volontà di recuperare le perdite oppure effettuate senza un piano d’azione per la paura di perdere il “treno”. Questi sono solo alcuni esempi di come l’emotività influenza il nostro operato e i risultati.

Il prevalere della mente emotiva, anche chiamato sequestro emozionale, avviene in pochi secondi, non permettendo alle informazioni di essere elaborate dalla parte cognitiva. Ciò significa che, se vogliamo evitare che la mente emotiva prenda il sopravvento, dobbiamo rallentare il nostro processo decisionale.

Rallentare significa ad esempio studiare i movimenti di mercato da più prospettive diverse o alzare il time frame di analisi. Prima di chiudere un’operazione in atto, a seguito di un movimento repentino, porsi delle domande permette alle informazioni di essere assorbite ed elaborate dalla parte cognitiva. Ad esempio: “se non fossimo con un’operazione in atto, entreremmo nel senso opposto?”, “il movimento che si è conformato, può far presagire un semplice ritracciamento?”, “Se dovesse essere un ritracciamento, fino a dove potrebbe arrivare?”

Tutte queste domande permettono di rivalutare la situazione da più punti di vista, permettendo di evitare il sequestro emozionale.

Il trading diventa quindi, anche, uno strumento per allenare il proprio modo di reagire alle situazioni. Una sessione continua di allenamento del nostro carattere alla ricerca di un equilibrio interno che, potrà essere impiegato in tutte le attività.

“Il trading non solo rivela il tuo carattere, lo costruisce anche se rimani nel gioco abbastanza a lungo.” Cit. Trading in the Zone

K.I.S.S. Traders.

La facoltà di libera azione e decisione entro i limiti generali fissati dalla legge.

Questa è la definizione di discrezionalità. Quando si vuole intraprendere un percorso per diventare un trader discrezionale si decide un metodo da seguire, nel nostro caso la price action, che corrisponde alla “legge”. All’interno dei canoni della price action ogni trader avrà quindi il libero arbitrio.

Da questa considerazione nascono, quindi, numerose sfumature interpretative dei mercati. Queste sfumature dipendono dal bagaglio esperienziale di ogni trader, nonché dalla mentalità che questi applicano nel guardare i mercati.

In queste settimane riguardo questo argomento, nelle trading room, si è discusso del gold. Questo mercato analizzato sia da Arduino che da Antonio ha evidenziato queste sfumature, portando Antonio ad effettuare un trade short e Arduino ad attendere nuovi sviluppi.

Analizziamo queste due sfumature, cercando però di utilizzare un approccio meta-analitico, ovvero analizzando non la struttura del mercato o l’operatività ma cosa potrebbe aver generato queste sfumature e come in realtà non vi è una differenza tecnica o di visione, bensì una diversa consapevolezza nella situazione.

Il grafico mostrato ha un timeframe settimanale. Ho deciso di mostrarvi questo in quanto ritengo che possa darci un’idea immediata del mercato che non sia né troppo dettagliata come il giornaliero né troppo poco dettagliata come il mensile, ovviamente rispetto a ciò di cui voglio parlarvi.

Come ben sapete, la price action basa le proprie fondamenta sul prezzo, ovvero, sugli swing, le aree di domanda e offerta e l’analisi della volatilità. Durante il percorso del trader, quest’ultimo dovrà focalizzare la propria attenzione su questi ambiti cercando di apprenderli e migliorarli di anno in anno. Potranno ovviamente esserci dei momenti nei quali ci si focalizza su uno di questi ambiti, acquisendo quindi una consapevolezza maggiore. Antonio nell’ultimo periodo del suo percorso ha focalizzato la sua attenzione sulle estensioni dei ritracciamenti e i movimenti di volatilità, Arduino ha invece posto la sua attenzione sulle zone superate le quali la struttura cambia.

Tornando al grafico è evidente che il mercato del gold è in una struttura rialzista. Nell’ultimo periodo, come possiamo vedere, il mercato ha ritracciato formando un minimo importante, indicato dal rettangolo. Un qualsiasi Price Action trader converrà con questa analisi.

La consapevolezza di Antonio sui movimenti di volatilità ha portato alla luce una serie di indicazioni che sono diventate poi i criteri base che hanno portato ad effettuare un’operazione short su questo mercato. Operazione che può indicare un ritracciamento più profondo e non necessariamente un’inversione di tendenza. Di contro, una volatilità rialzista molto ampia, porterebbe Antonio a rivalutare la possibilità che il ritracciamento sia finito.

La consapevolezza di Arduino non esclude la possibilità di un ritracciamento più profondo, ma analizzato il suo attuale focus, il minimo indicato dal rettangolo diventa quindi uno spartiacque fondamentale. Qualora si superasse a ribasso quella zona allora lui si sentirebbe più tranquillo valutare nella struttura un ritracciamento più profondo. La presenza di un falso minimo potrebbe indicare la possibilità che il ritracciamento sia finito.

Come possiamo notare, il metodo e quindi la conseguente analisi della struttura, rimane identica tra Antonio e Arduino. Ciò che veramente cambia e porta uno dei due ad effettuare un’operazione piuttosto che un’altra è la consapevolezza e quindi la conseguente tranquillità che si possiede nel progetto ipotetico.

Tutto questo diventa un punto di fondamentale importanza nel trading discrezionale. È allo stesso tempo un punto di forza e un punto di debolezza. La scelta dipende da noi. Dipende dalla capacità di accettare e comprendere i punti di vista altrui. Attraverso una discussione costruttiva questi diversi punti di vista possono portare ad una progettazione migliore del trade e/o una gestione migliore.

K.I.S.S. Traders.

Ho guadagnato 1000 euro in due giorni. Ho raddoppiato il mio conto in un mese. La leva 5 è bassa, io uso leva 30. Ho guadagnato 300 pips con 10 di stop.

Questo, e molto altro, è ciò che, spesso, si sente e legge nel web riguardo al trading. “Vincere” tantissimi soldi e diventare ricchi senza fare niente. Questo è il messaggio che inducono tali affermazioni.

Noi studenti della scuola di trading platinum, offerta da Hereforex, coltiviamo, grazie ad Arduino e Antonio, una visione totalmente diversa. Il trading diventa per noi un’attività imprenditoriale il cui oggetto sociale è quello di fare, principalmente, compravendita di strumenti derivati come i cfd che replicano l’andamento di un sottostante come una coppia di valute ( forex ), commerciamo quindi un “prezzo” di entrata in posizione acquistando una valuta che pensiamo essere più forte dell’altra connessa che a sua volta vendiamo.

Da questo presupposto scaturiscono delle dinamiche imprenditoriali che ogni studente della scuola deve affrontare se vuole creare delle fondamenta solide per questa attività.

Il progetto dell’attività è il primo passo da dover compiere. Non esiste alcuna attività imprenditoriale che non sia stata ben progettata in precedenza. Questo significa analizzare, tra le tante cose, il capitale sociale necessario, il personale e le sue competenze, i luoghi e gli strumenti necessari, e ultimo, ma non per importanza, il prodotto da dover vendere. Per noi, traders, questa analisi risulta essere semplificata, ma non per questo deve essere ignorata. Dobbiamo sapere precisamente quale è il nostro capitale sociale, analizzare che competenze abbiamo per poter aprire questa attività e se non le abbiamo le dobbiamo apprendere, prima di avviarla. Dobbiamo, inoltre, consapevolizzare che ogni operazione effettuata è un investimento che la nostra azienda sostiene al fine di ricavare in un futuro una plusvalenza o minusvalenza sullo stesso.

Soffermiamoci su quest’ultimo punto. Supponiamo che un investitore immobiliare decida di comprare una casa del costo di  50 000€. Dopo una serie di ristrutturazioni costategli 20 000€, decide di vendere la casa a 100 000€, generando un profitto di 30 000€. Ha oggettivamente realizzato un ottimo investimento. Questo investitore era consapevole di aver rischiato 70 000€ ottenendo un ritorno sull’investimento di 30 000€, ovvero, il 30% sul rischio iniziale più i costi di ristrutturazione. Ovviamente se l’investitore non fosse stato in una situazione a lui favorevole avrebbe potuto rivendere l’immobile a meno ottenendo un profitto minore o una minusvalenza rispetto al rischio effettuato.

Vi chiederete perché vi ho fatto questo esempio. La mentalità di questo imprenditore è analoga alla mentalità che noi traders dovremmo avere nell’effettuare le operazioni. Dobbiamo considerare un rischio iniziale, che non necessariamente coincide con il momento nel quale chiudiamo l’operazione. Vi invito, a tal proposito, a leggere l’articolo riguardante il nuovo modo di posizionare lo stop loss, il quale è perfettamente in linea con quanto sto dicendo in questo momento. (clicca qui) Successivamente gestire l’operazione per ricavarne un profitto che, la maggior parte delle volte, con questo nuovo approccio, sarà una percentuale più o meno alta rispetto al rischio iniziale assunto ( investimento sull’operazione ). Con questa tipologia di approccio sarà difficile vedere rischi/rendimenti preventivi superiori al 1/1.5, ma ciò non deve affatto preoccupare basti pensare all’imprenditore sopra citato, vi sembra realistico che un imprenditore immobiliare abbia nel suo portafoglio di vendita tutte case costate 50 000€ per rivenderle a euro 100/150.000/200.000€?

Passiamo adesso alla questione leva finanziaria. Come si può paragonare questo “vantaggio” all’imprenditore immobiliare? Potrebbe capitare che l’investitore possegga solo una parte del denaro necessario per l’acquisto dell’immobile, oppure, che voglia effettuare l’acquisto di due immobili non potendo coprire però la spesa di entrambi; dovrà, quindi, affidarsi ad un’istituzione finanziaria per ottenere un prestito. Grazie a questo prestito il suo potere di acquisto aumenterà senza però aumentare in realtà il suo capitale sociale, in quanto i soldi li dovrà restituire. Tutto ciò gli permetterà di acquistare l’immobile o gli immobili e generare una plusvalenza o minusvalenza. Facciamo un esempio pratico: il capitale sociale dell’investitore è 40 000€, con un prestito di 10 000€ riesce ad acquistare un immobile e rivenderlo a 80 000€ ottenendo una plusvalenza di 30 000€ (ai quali, per amor di completezza, si dovrebbero levare i tassi del prestito.) Questa plusvalenza è ovviamente, in percentuale sul capitale proprio, maggiore rispetto a quella che si avrebbe se il capitale fosse di 50 000€. Allo stesso modo una minusvalenza risulterebbe in percentuale maggiore.

La leva finanziaria è esattamente questo, ci permette di avere un’esposizione maggiore sul mercato e quindi generare delle plusvalenze e minusvalenze maggiori in percentuale rispetto a quelle che si otterrebbero senza il suo utilizzo. Ovviamente come gli imprenditori prestano un’importante attenzione ai prestiti ottenuti, anche noi traders dovremmo prestare maggiore attenzione alla leva utilizzata. Avete mai sentito di imprenditori che con 50 000€ chiedono prestiti per 150 000€ per effettuare un’operazione immobiliare? Questa è leva 3. La leva quindi deve essere utilizzata con consapevolezza e non per forza deve essere utilizzata su ogni singolo deal che facciamo a mercato.

Questo tipo di approccio può sembrare disorientante in un primo momento. Ma questa mentalità è ciò che ti permette di creare un’azienda di trading con delle fondamenta profonde e solide. Un’attività che molto probabilmente risulterà profittevole nel tempo.

K.I.S.S. Traders.

Coinvolgimento totale e operativo, focus, passione e creatività. Una condizione di trance all’interno del quale le concezioni di spazio e tempo perdono priorità. Uno stato nel quale ognuno di noi riesce a compiere attività ad alte prestazioni con il minimo sforzo.

Questo è lo stato di flusso che Daniel Goleman definisce nel suo libro intelligenza emotiva e di cui voglio parlarvi oggi. Nasce dall’incontro tra abilità proprie in un certo campo e le sfide che si presentano.

Il segreto è l’equilibrato bilanciamento delle due, al di sopra di quel livello di impegno minimo che genera noia, e al di sotto di quella data pressione che produce ansia e stress.

È uno stato che tutti dovrebbero e possono provare in qualsiasi attività. È lo stesso stato che vive Cristiano Ronaldo durante i suoi allenamenti e le partite, che gli permette di migliorarsi sempre e dare il massimo; oppure Arduino la cui attività di trading risulta essere una piacevole e continua sfida interiore per un miglioramento personale e tecnico che gli permette poi, di anno in anno, il veder realizzarsi gli obiettivi fissati. È assimilabile allo stato che, secondo la dottrina Zen, prende il nome di Mushin ed è raggiungibile mediante la meditazione e le arti marziali.

Questo stato, dice Goleman, significa lasciare scorrere libera l’intelligenza emotiva al suo massimo stato di espressione. Significa ritrovare in se stessi la motivazione intrinseca, scevra di giudizi esterni o auto osservazione giudicante.

Come possiamo raggiungere questo stato?

Focus, allenamento e costanza, questi sono tre elementi che ci permettono di rendere automatici dei processi di pensiero che inizialmente richiedono un maggiore impegno. È l’equivalente di quando impariamo a guidare una macchina. All’inizio siamo concentrati, l’impegno necessario è maggiore, ci serve focus e nessuna distrazione, ma con l’allenamento e la costanza tali movimenti diventano poi automatici, rendendo la guida un meccanismo efficace con il minimo sforzo.

Per entrare nello stato di flusso, non basta questo. Serve, inoltre, un percorso di consapevolezza e autoconsapevolezza che ci permette di sviluppare la nostra intelligenza emotiva e calibrarla sulla stessa onda di quella cognitiva, dandogli la possibilità di esprimere il suo vero potenziale.

Nel trading, in particolar modo, è di fondamentale importanza sviluppare l’intelligenza emotiva. Ci permette di riconoscere i nostri stati d’animo quando si presentano e valutare se le decisioni che in quel momento si presentano sono dettate da un sequestro emotivo o da un ragionamento cognitivo. Ci permette inoltre di vivere in uno stato di tranquillità quando si hanno dei trade in atto, ma allo stesso tempo di sfida interiore nella gestione degli stessi, cercando di capire, giorno dopo giorno, la decisione migliore da prendere. Ci permette di attendere ed essere pazienti nella scelta delle operazioni, consapevoli che ciò che tecnicamente apprendiamo e conosciamo porta a degli obiettivi.

“La vera felicità è ciò che provi durante il percorso, non solo quando raggiungi la destinazione.”

Questo significa vivere nello stato di flusso.

K.I.S.S. Traders.

Buongiorno a tutti traders, in questo articolo vorrei parlarvi di un argomento che spesso viene trascurato e che, invece, grazie al team di Hereforex, ho avuto la possibilità di approfondire: dove posizionare lo stop loss.

Ogni stile di trading possiede il suo modo per posizionare gli stop loss. C’è chi posiziona lo stop sotto un segnale, chi accetta una massima variazione di prezzo percentuale o altre tecniche. Non esiste un modo giusto o un modo sbagliato per farlo, bensì un modo può essere funzionale secondo uno stile di trading e non funzionale per un altro.

Arduino, per spiegare il modo che lui ritiene funzionale per posizionare lo stop, utilizza un discorso fatto da Bruce Kovner, importante investitore americano e gestore di hedge fund, che possiede una linea di pensiero molto simile a quella che dovrebbe avere un price action trader.

"Tutte le volte che apro una posizione, predetermino un livello di stop-loss. Questo è l'unico sistema per poter dormire la notte. In questo modo so quando chiuderò la posizione prima ancora di aprirla. Contrariamente al solito, non pongo però degli stop-loss sulla base di calcoli percentuali (per esempio, 4% dal prezzo d'acquisto), in quanto potrebbero essere livelli facilmente raggiunti nella normale fluttuazione del titolo. Preferisco studiare graficamente livelli difficilmente raggiungibili, e fissare lo stop-loss sugli stessi".

I primi tre periodi di questo discorso, pongono l’attenzione sull’accettazione del rischio. Vista la sua importanza questo argomento è costantemente trattato dal team di hereforex e su cui ho scritto numerosi articoli che vi invito a leggere. La parte successiva del discorso è il fulcro di questo articolo.

La scelta di Arduino pone le basi sulla ricerca, graficamente, di livelli strategici che siano difficilmente raggiungibili dal prezzo, o meglio livelli che se raggiunti provocano un cambiamento sostanziale della struttura del mercato. A conferma di tale “scuola” di pensiero Kovner afferma:

"Se il mercato è veramente forte, non deve comunque scendere fino a tal punto."

Dal mio punto di vista lo studio del grafico diventa, quindi, ancora più interessante. Bisogna, per quanto mi riguarda, sviluppare la capacità di guardare lo stesso grafico da due prospettive diverse: la prima che analizza la struttura, la definisce e capisce quali potrebbero essere i punti di entrata e il successivo sviluppo della struttura per la conseguente gestione; la seconda, possibile solo dopo aver fatto la prima, che analizza i punti superati i quali la struttura si indebolisce o cambia.

Ovviamente, con l’esperienza, queste due visioni si uniscono creando la prospettiva del price action trader, come quella di Arduino. Ma per noi apprendisti, non è detto che definire la struttura implica automaticamente sapere dove si “sgretola”.

In quest’ultimo periodo, il mio focus è su questo: una volta definita la struttura, su che livello tale struttura cambia? Se il mercato è veramente forte, sotto che punto non deve scendere?

K.I.S.S. Traders.

Buongiorno a tutti traders, in questo articolo vorrei fare alcune considerazioni su un articolo riportato su il sole 24 ore. (clicca qui per leggerlo)

Matteo Paganini, analista ed esperto del mercato delle valute nonchè amico da svariati anni del nostro Arduino Schenato, analizza quali sono le principali motivazioni che portano i piccoli traders a perdere soldi. Racchiude queste motivazioni in tre sfere: la tecnica, la gestione del rischio e la psicologia.

Queste tre sfere, così come le definisce Paganini, sono parte integrante del nostro modo di fare trading. Se vogliamo essere precisi, sono parte del mindset del trader che ognuno di noi dovrebbe svilluppare e perfezionare.

Mi ha colpito, in particolar modo, questo articolo quando ha parlato della tecnica, affermando:

“Se chiedessimo a tutti i trader italiani se durante la forte discesa dei mercati post Covid ci fossero più compratori o venditori, molto probabilmente riceveremmo per risposta che i venditori erano in numero maggiore. Se il mercato scende, d'altronde, lo si sta vendendo. La risposta corretta è che il numero di venditori ed il numero di compratori è esattamente uguale, si tratta soltanto della concretizzazione di un comportamento irrazionale, nell'esempio dettato dalla paura di non sapere cosa succederà in futuro, che porta a dichiararsi disponibili a vendere a qualunque prezzo, incontrando le offerte degli acquirenti che, comprendendo questo stato di tensione, cercano di sfruttare la situazione proponendosi disposti a comprare a prezzi che loro ritengono, in quel preciso momento, vantaggiosi.”

Questa parte mi è servita per consapevolizzare che il prezzo di un mercato in un preciso momento non è, propriamente, l’equilibrio tra i venditori e i compratori, bensì, l’equilibrio tra il valore a cui i venditori ritengono vantaggioso vendere e il valore a cui i compratori ritengono vantaggioso comprare. Da questa consapevolizzazione scaturisce una visione del mercato intesa come flussi di capitale: un mercato in salita corrisponde con la volontà da parte degli acquirenti di ritenere costantemente vantaggioso il prezzo del mercato e dei venditori di ritenere vantaggioso costantemente un prezzo maggiore, viceversa un mercato in discesa.

Il cambiamento di tali equilibri provoca nel prezzo l’inversione di direzionalità. A tal proposito Paganini afferma:

“Da qui deriva la non intuitiva conclusione che quando i flussi di capitale si invertono (gli effetti degli acquisti superano quelli delle vendite o viceversa), il mercato inverte la direzionalità e si creano quelli che su un grafico sono visualizzati come minimi o massimi. Da qui, i trader professionisti iniziano i propri ragionamenti…”

Ecco qui spiegate, a parer mio, le fondamenta della Price Action.

I livelli di domanda e offerta, di cui parla spesso Arduino, non sono altro che quelle aree di prezzo che recentemente sono state di interesse rispettivamente per i venditori e compratori. Analizzare gli swing, i massimi e minimi decrescenti o crescenti, i trigger e la volatilità non è altro che analizzare quando gli equilibri cambiano e sfruttare questi momenti per entrare in posizione, spesso, in direzione del flusso principale.

Da questo è possibile rispondere anche al perché la Price Action non utilizza indicatori.

Se il mercato è dettato unicamente dall’equilibrio, come sopra esposto, e ciò che ci indica di entrare o uscire dal mercato deriva dal cambiamento di questo equilibrio, allora gli strumenti sopra esposti sono sufficienti per l’analisi. Qualsiasi altro indicatore sarà un’elaborazione di dati già osservati esposti sotto un'altra forma. Sempre Paganini afferma: “A questo proposito, occorre ricordare che gli indicatori non fanno altro che misurare delle caratteristiche relative alla variazione dei prezzi e che il prezzo incorpora sempre la componente più importante da considerare, ossia l'effetto degli acquisti e delle vendite effettuate sul mercato.”

K.I.S.S. Traders.

Buongiorno a tutti traders, concludiamo con questo articolo lo studio dell’operazione effettuata da Arduino sul cambio EUR/USD.

Nell’ultimo articolo riguardante quest’operazione (clicca qui per leggerla) eravamo in attesa di un ulteriore movimento che permettesse ad Arduino di muovere lo stop ulteriormente, questa cosa non è avvenuta portando l’operazione a concludersi in trailing stop sul livello di 1,2090, generando un profitto di circa il 2% sul capitale.

Analizziamo queste ultime settimane e per quale motivo Arduino ha deciso di non muovere ulteriormente lo stop.

Come possiamo vedere dal grafico soprastante, la candela prima della giornata bearish che ha portato poi in trailing stop l’operazione è graficamente una pinbar che falsa l’inside fakeout precedente. A seguito di questa candela poteva essere risultare logico spostare lo stop sui minimi della settimana, la scelta di Arduino è stata invece diversa. Arduino ha preferito lasciare lo stop in area 1,2095 in quanto poteva succedere che il break e quindi la convalida della pin bar avrebbe portato ad un rintracciamento successivo o ripresa del movimento long che avrebbe permesso un posizionamento migliore dello stop e/o un’uscita migliorativa. Questa cosa non è avvenuta e l’operazione, come accennato più volte, si è conclusa in trailing stop.

Ho deciso di portare questa miniserie di articoli riguardanti l’operazione su eur/usd in quanto ritengo, a prescindere dall’esito, che possa essere un’operazione dalla quale si può apprendere molto. Analizzare in corso d’opera e osservare come un professionista gestisce un’operazione ti permette di assorbire quei dettagli operativi che provengo dall’esperienza. Inoltre, è possibile analizzare la gestione dell’emotività durante le scelte e le oscillazioni del mercato. Tutto questo è parte fondamentale del percorso che noi studenti della scuola di trading platinum di Hereforex facciamo per diventare dei traders professionisti.

K.I.S.S. Traders.

“Le emozioni sono, essenzialmente, impulsi ad agire; in altre parole, piani d’azione dei quali ci ha dotato l’evoluzione per gestire in tempo reale le emergenze della vita.”

Da Intelligenza Emotiva di Daniel Goleman.

Durante la lettura di questo libro, mi è saltata all’occhio questa frase e i suoi possibili collegamenti con il trading. Questo articolo sarà improntato su una riflessione personale sulle possibili interazioni tra emozioni e trading. Daniel Goleman in questo libro riprende la scuola di pensiero di Paul Ekman affermando che le emozioni principali sono 6: rabbia, paura, tristezza, disgusto, sorpresa e felicità. Queste sono caratterizzate da delle reazioni chimiche che il nostro corpo subisce per far fronte a delle emergenze della vita, ad esempio durante l’emozione paura il sangue fluisce verso i grandi muscoli, per favorire la fuga o il combattimento, e per un momento si congela forse per valutare se non convenga nascondersi; da qui la nota reazione detta di fight/flight/freeze. Per altri esempi vi invito a leggere il libro in questione.

Ma cosa c’entra tutto questo con il trading? In un modo o nell’altro, parte di noi trader si è già reso conto di quanto l’aspetto emozionale influenzi la nostra operatività, però, forse, ancora non si è raggiunto un livello di consapevolezza tale da cercare di capire per quale motivo avviene tutto ciò.

L’intelligenza emotiva deriva da un processo di evoluzione molto lungo, e ci ha permesso di sopravvivere per numerosi millenni; per avere un’idea di quanto tempo, basti pensare al fatto che già i primi uomini scappavano davanti ai predatori. Questo per dirvi quanto sia predominante in una situazione di “pericolo” il cervello emotivo rispetto a quello cognitivo, che è di ben più recente evoluzione. Ed ecco una delle parole principali di questa riflessione: il pericolo.

La perdita di denaro viene percepita dal nostro cervello emotivo come un pericolo per la nostra sopravvivenza. È un meccanismo automatico che il nostro cervello è abituato a fare da oltre 200 milioni di anni, pertanto, ogni situazione di pericolo, viene intesa come “minaccia” per la sopravvivenza, e quindi anche quando si tratta di un’operazione che sta andando a stop.

Ecco quindi una chiave di lettura sulla nostra voglia di voler chiudere in maniera anticipata un trade. Scatta la paura e da questa l’ancestrale meccanismo che benissimo ha funzionato per millenni: scappare.

Come risolvere questa situazione? Arduino e Antonio continuano a ripeterlo costantemente, in primo luogo è necessario accettare il rischio: questa fase richiede un impegno e una valutazione personale. Nessuno può accettare il rischio per voi, è un processo che bisogna fare necessariamente. A riguardo, Arduino ha pubblicato sul suo canale Youtube numerosi video e io ho scritto degli articoli, vi invito a visionarli qualora voleste qualche spunto per riflettere.

Ma questo è soltanto un esempio di come le emozioni possono influire sul nostro trading; basti pensare a quando abbiamo perso i soldi e scatta in noi la rabbia e la voglia di rivincita con il mercato. Il nostro cervello emotivo, anche in questo caso, surclassa quello cognitivo, annebbiando la nostra lucidità e quindi la capacità di tradare bene. Oppure quando la troppa felicità o tristezza ci portano a sovrastimare o sottostimare le nostre capacità, ma questi sono solo alcuni esempi, se ne potrebbero fare un’infinità.

Tutto ciò serve a farci rendere conto di quante e quali reazioni nel trading sono dettate unicamente dall’aspetto emotivo, e per questo è un ambito che andrebbe conosciuto e approfondito, nel trading come nella vita. È fondamentale, infatti, riconoscere le nostre emozioni, gli stati emotivi ad esse collegate e come queste stiano influenzando la nostra attività di trading. Crescere in autoconsapevolezza, e quindi in intelligenza emotiva, ci permetterà di rallentare i processi di pensiero permettendo alla nostra intelligenza cognitiva di valutare meglio le decisioni da operare.

K.I.S.S. Traders.

Il libro citato nell'articolo è:

Buongiorno a tutti traders, in questo episodio continueremo l’analisi della gestione dell’operazione fatta da Arduino sul cambio EUR/USD. Vi invito a leggere i primi due articoli su questa analisi qualora ancora non lo aveste fatto. Parte 1, Parte 2.

 Facendo un piccolo riassunto delle puntate precedenti, Arduino ha aperto una posizione Long sul cambio EUR/USD in area 1,19 con stop 1,1790 e target zona 1,24. Successivamente, come si legge nella parte 2, Arduino sposta lo stop a profitto sul livello di 1,2040. Nel grafico settimanale sottostante ho inserito delle linee per indicare entry stop e target, rispettivamente blu, rosso e verde.

Arduino durante queste ultime settimane decide di spostare ulteriormente lo stop in area 1,2095 il giorno 22 dicembre. Analizziamo perché, ricordando che ciò che noi vediamo nei grafici da me mostrati è il mercato il 4 gennaio ovvero 12 giorni dopo lo spostamento dello stop. Pertanto, cercando di simulare il ragionamento fatto da Arduino il giorno 22 devo necessariamente farvi vedere il grafico giornaliero. In seguito, analizzeremo sul settimanale ciò che è avvenuto nelle ultime settimane dell’anno in relazione alla posizione con il nuovo stop in area 1,2095.

Il giorno 21 dicembre, indicato dalla freccia nera, si forma un inside fake out/pin bar sul daily, Arduino decide il giorno successivo di spostare quindi lo stop ad 1,2095, indicato dal segmento rosso, successivamente al break della pin bar. Il prezzo sotto l’area 1,2095 avrebbe potuto far pensare ad un rintracciamento più profondo raggiungendo, forse, anche il suo precedente stop, motivo per il quale Arduino ha preferito preservare la sua posizione ulteriormente bloccando ancor di più i profitti.

La posizione è rimasta inalterata da quel giorno, lasciando che il mercato faccia il suo “corso”. Interessante da riportare l’analisi effettuata il giorno 4 gennaio sul cambio in relazione all’operazione in corso. Partendo dal grafico mensile, grafico che assorbe tutti i “rumori” di ogni mese, e inserendo le estensioni di volatilità sull’ultimo swing low, possiamo notare come la candela di dicembre indicata dalla freccia nera indica una forza notevole rialzista, chiudendo al di sotto del 161,8% di fibonacci, 1,2250, livello inoltre di particolare interesse per l’ EUR/USD.

Andando ad analizzare un po’ più nel dettaglio questo movimento, osservando quindi il grafico settimanale, notiamo come le ultime 3 settimane formano un inside fake out/pin bar sull’area 1,2250.

Questo “segnale” da noi utilizzato, non significa né che la struttura del mercato è cambiata, né tantomeno che bisogna entrare short, anzi ci permette ancor di più di ottenere informazioni per la gestione dell’operazione. La convalida del pattern inside fake out avviene al di sotto dei minimi della outside bar, ovvero, al di sotto di 1,2120. Conferma ulteriore che lo stop ad 1,2095, posizionato in “tempi non sospetti” da Arduino, risulta essere attualmente lo stop migliore per questa posizione. Inoltre, qualora ci fosse un “annullamento” del pattern con la rottura dei massimi, potrebbe portare ad un ulteriore spostamento dello stop al di sotto dei minimi della pin bar, bloccando ulteriormente i profitti.

La gestione del trade continuerà nelle prossime settimane in base a ciò che il mercato ci mostrerà. Alla prossima,

K.I.S.S. Traders.